中小险企携“轻资产”入局

　　除大型险企外，中小险企也在积极入场。爱心人寿的“医养护·保”四位一体养老生态战略日前在京发布，这标志着该公司的养老战略正式启动。同时，爱心人寿旗下旨在发力医养融合的爱心家园养老服务有限公司正式成立。

　　在此之前，包括合众人寿、珠江人寿、同方全球人寿、恒大人寿、前海人寿、渤海人寿、光大永明人寿等在内的中小型险企渐次入局养老领域。不过，由于医疗和养老产业投资金额大、投资周期长，运营管理复杂，对于资金实力相对有限的中小险企而言，大型险企投入巨资自建高端医养品牌难以效法，因此部分中小型险企选择通过合作的方式“轻资产”方式加入。

　　例如，渤海人寿、天津大集发展有限公司和北京养正投资就天津中国集海航城的“居家养老”项目签署战略合作协议，标志着渤海人寿正式进军养老社区项目；中国光大集团旗下永明人寿和光大控股宣布成立“光大安心养老计划”，将保险产品与光大控股旗下光大汇晨养老服务社区对接；今年，同方全球人寿推出“自得会”医养服务解决方案与上海天地健康城合作，客户在购买同方全球人寿的指定产品后，可享有专属的养老服务公寓使用权。

　　不过，即便是中小险企，投资仍多集中于打造高端养老社区，入住条件动辄二、三百万元，其服务人群仍未得到下沉。对此，业内人士表示，由政府提供补助的公办养老机构，价格相对低廉，若险企大规模参与中低端养老地产布局，在定价方面不具优势。此外，保险公司布局高端养老社区时通常会匹配相应的医疗、健康管理服务，能够与其保险产品具有较高的适配性，可形成联动。

　　南开大学金融学院教授朱铭来认为，商业养老的保险产品本身面向的消费者即存在针对性，主要面向中等收入以上的人群，而中等收入以下居民所需保障，如养老金、社区服务、基础设施等，须由政府主导考量，如推进中长期护理保险。

　　“保险公司目前对于养老地产的布局方式，对于当前社会的养老保障体系有明显贡献，整体方向没有问题，未来险企在养老地产投资的基础上，还需在技术设施方面进行进一步的规划，并非只是给老人单纯提供一个居住空间，更多的是需要顾及诸多细节，如为不同类型的老人提供差异化的服务项目与硬件设备，实现真正的保障功效。”朱铭来建议。

　　仍待更多政策支持

　　整体来看，保险机构发力养老社区发展进入“抢滩登陆”的黄金机遇期，国家在宏观层面支持养老产业发展的政策利好不断，但同时，保险养老社区建设在操作层面仍面临用地性质、融资渠道等一系列问题。对此，业内人士建议，政府出台或落实对于保险养老项目的相应支持政策。

　　“举例来说，对于养老实体产业的用地性质还没有明确定位。我国的养老机构可以享受减免营业税、所得税等优惠政策，但通常仅限于福利性、非盈利性的养老服务机构，而对于盈利性的养老服务行业优惠政策并不明显，这也使得保险公司投资养老服务产业的实践工作还存在着诸多不确定性，需要进一步完善。”国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生表示。

　　中国宏观经济研究院社会所副研究员关博认为，养老行业管理风险责任大、投资回报周期长、行业平均利润水平低，行业经营难度要高于一般服务性行业。完善相关税收优惠政策，既能够减轻目前经营者的成本压力，促进相关服务保持高质量和稳定，同时也能鼓励更多社会资本投入，持续扩大市场供给水平和供给能力。

　　朱俊生建议应尽快出台统一的行业标准和管理制度，明确养老健康服务产业的进入标准、配套设施和专业服务等行业标准，明确养老健康服务产业的用地性质以及盈利性的养老健康服务行业税收优惠政策等。（记者 向家莹）